Эмисия и обращение ценных бумаг в Украине. Что нужно знать эмитенту?

 1. Что такое выпуск ценных бумаг?

Это совокупность определенного вида эмиссионных ценных бумаг одного эмитента, одной номинальной стоимости, которые имеют одинаковую форму выпуска и международный идентификационный номер, и обеспечивают их владельцам одинаковые права независимо от времени приобретения и способа их эмиссии.

 

2. Что такое обращение ценных бумаг?

 Это совершение сделок, связанных с переходом прав на ценные бумаги и прав по ценным бумагам, кроме договоров, заключаемых в процессе эмиссии, при выкупе ценных бумаг их эмитентом и купли-продажи эмитентом выкупленных ценных бумаг.

 

3. Что такое эмиссия?

Это совокупность действий эмитента, проводимых в установленной законодательством     последовательности и направлены на размещение эмиссионных ценных бумаг среди их первых владельцев;

Кто такой первый владелец — лицо, которое приобрело право собственности на ценные бумаги непосредственно от эмитента или лица, выдавшего неэмиссионные ценная бумага, или андеррайтера.

 

4. Какие этапы эмиссии ценных бумаг путем их публичного размещения:

  • принятие решения о публичном размещении ценных бумаг органом эмитента, уполномоченным принимать такое решение;
  • заключение в случае необходимости предварительного договора с андеррайтером;
  • заключение предварительного договора с депозитарием об обслуживании эмиссии ценных бумаг или с регистратором о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг (в случае отсутствия такого договора), кроме случая осуществления эмиссии ценных бумаг на предъявителя;
  • представление Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку заявления и всех необходимых документов для регистрации выпуска ценных бумаг и проспекта их эмиссии;
  • регистрация Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку выпуска ценных бумаг, проспекта их эмиссии и выдача временного свидетельства о регистрации выпуска ценных бумаг;
  • присвоение ценным бумагам международного идентификационного номера;
  • заключение в случае необходимости договора с андеррайтером;
  • заключение с депозитарием договора об обслуживании эмиссии ценных бумаг или с регистратором о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг (в случае отсутствия такого договора), кроме случая осуществления эмиссии ценных бумаг на предъявителя;
  • раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии ценных бумаг;
  • заключение договоров с первыми владельцами;
  • утверждение результатов публичного размещения ценных бумаг органом эмитента, уполномоченным принимать такое решение;
  • изготовление сертификатов ценных бумаг в случае публичного размещения ценных бумаг в документарной форме;
  • внесение изменений в устав публичного акционерного общества, связанных с увеличением уставного капитала общества с учетом результатов публичного размещения акций;
  • регистрация изменений в устав публичного акционерного общества в органах государственной регистрации;
  • представление Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку отчета о результатах публичного размещения ценных бумаг;
  • регистрация Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку отчета о результатах публичного размещения ценных бумаг;
  • получение свидетельства о регистрации выпуска ценных бумаг;
  • раскрытие информации, содержащейся в отчете о результатах публичного размещения ценных бумаг.

 

5. В какие сроки Эмитент подает Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку заявление и документы, необходимые для регистрации выпуска и проспекта эмиссии ценных бумаг?

Не позднее чем в течение 60 дней после принятия решения о размещении ценных бумаг органом эмитента, уполномоченным принимать соответствующее решение.

 

6. На протяжении какого срока Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку регистрирует проспект одновременно с регистрацией выпуска?

После поступления заявления и документов, необходимых для регистрации выпуска и проспекта эмиссии ценных бумаг, осуществляет одновременно регистрацию выпуска и проспекта эмиссии ценных бумаг или отказывает в регистрации в течение:

  • 10 рабочих дней — при наличии зарегистрированного базового проспекта эмиссии и пребывания ценных бумаг эмитента в биржевом реестре фондовой биржи;
  • 20 рабочих дней — при наличии зарегистрированного базового проспекта эмиссии и отсутствия ценных бумаг эмитента в биржевом реестре фондовой биржи;
  • 25 рабочих дней — в случае отсутствия зарегистрированного базового проспекта эмиссии;
  • возвращает в предусмотренные пунктом 1 настоящей части сроки документы эмитенту без рассмотрения случае их представления не в полном объеме или с нарушением установленного.

 

7. Какую ответственность несут юридические лица за размещение ценных бумаг без регистрации их выпуска?

При размещении ценных бумаг без регистрации их выпуска в установленном законом порядке — в размере от десяти до пятидесяти тысяч необлагаемых минимумов доходов граждан или в размере до ста пятидесяти процентов прибыли (поступлений), полученных в результате этих действий.

 

8. Что такое недобросовестная эмиссия ценных бумаг?

Действия, нарушающие процедуру эмиссии, установленную настоящим Законом, и является основанием для принятия решения об отказе в регистрации проспекта эмиссии и выпуска ценных бумаг, приостановления размещения ценных бумаг.

 

9. Какие есть основания для признания эмиссии ценных бумаг недобросовестной?

Нарушение эмитентом требований С -на Украины « О ценных бумагах и фондовом рынке », несоответствие поданных эмитентом документов или сведений, содержащихся в них, требованиям законодательства и / или перечню, определенному Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку;

Нарушение порядка принятия решения о размещении ценных бумаг;

Внесение недостоверных сведений в проспект эмиссии ценных бумаг и документов, представляемых для регистрации выпуска ценных бумаг и проспекта их эмиссии;

Систематическое или грубое нарушение эмитентом прав инвесторов.

 

10. Какие собливости обращения акций публичного акционерного общества?

Акции публичного акционерного общества могут покупаться и продаваться на фондовой бирже.

Публичное акционерное общество обязано пройти процедуру включения акций в биржевой список хотя бы одной фондовой биржи.

Сделки по акциям совершаются в письменной форме.

 

11. Какие особенности обращения акций частного акционерного общества?

Акции частного акционерного общества не могут покупаться и / или продаваться на фондовой бирже, за исключением продажи путем проведения на бирже аукциона.

Сделки по акциям совершаются в письменной форме.

 

12. Сколько составляет государственная пошлина при регистрации выпуска акций?

За регистрацию выпуска ценных бумаг — 0,1 процента номинальной стоимости выпуска ценных бумаг, но не более пятидесятикратного размера минимальной заработной платы, установленной на 1 января текущего года.

 

Информация взята с (ДЕКРЕТ КАБИНЕТА МИНИСТРОВ УКРАИНЫ О государственной пошлине С изменениями и дополнениями, внесенными Декретом Кабинета Министров Украины от 30 апреля 1993 N 43-93)